电气设备持续看好锂电池龙头荐15股嘧霉胺
文章来源：正信机械网 | 2022-10-11
上游：本周钴价震荡、锂价稳、镍价稳。电钴（华南）跌3%、电钴（金川）跌1%、硫酸钴涨2%。碳酸锂（电池级）平。硫酸镍平。
中游：1）锂电，继续看好锂电池龙头企业因原材料降价后导致盈利水平的恢复。2）正极，前驱体价稳，三元正极价格走弱，磷酸铁锂价格稳定。3）负极，价格稳定。4）隔膜，短期降价压力较小。5）电解液，价格相对稳定，上游六氟磷酸锂涨价空间有限。短期看好锂电池龙头。
下游：1）中国11月电机装机量超20万台；2）11月动力电池装机量为8.43gwh，其中宁德时代3.4gwh最高。
光伏：电池涨价，看好高效perc电池龙头标的。
上游：1）硅料，菜花料/致密料均价73/80元/kg，0%/0%。2）硅片，多晶/单晶硅片均价2.06/3.05元/片，0%/0%。硅料硅片价格稳定。推荐关注高品质硅料龙头及单晶硅片龙头。
中游：1）电池，多晶/单晶/单晶perc电池国内价格分别为0.89/0.98/1.22元/瓦，1%/0%/2%。2）组件，多晶/单晶/单晶perc组件价格为1.86/1.93/2.15元/瓦，0%/0%/0%，电池涨价，组件价格稳定。推荐关注单晶perc电池龙头。
下游：1）牛津光伏有限公司1cm2钙钛矿-硅串联太阳能电池已达到28％转换效率，打破世界纪录；2）firstsolar订单已排到2020年，预计明年的组件出货量约5．4gw至5．6gw，比2018年翻倍。
风电：竞争性配置办法陆续出炉，中游上游持续改善上游：铜跌0.23%，中厚板跌0.25%，环氧树脂持平，原材料降价继续看好上游零部件环节改善。
中游：12月28日，明阳获ipo批文，看好中游风机环节。
下游：天津发布陆上集中式风电竞争性配置办法征求意见稿，拟采用类似广东的分段提高得分难度的评分规则，从而避免恶性竞价，目前已有4省市发布竞争配置办法，看好平稳过度。
工控&核电&电力设备工控：工业前期政策密集落地期，看好万亿市场。
核电：看好未来装机重启带动产业链成长。
电力设备：特高压进入新一轮建设周期，年均市场容量超千亿。
重点推荐：
锂电：宁德时代、璞泰来、()、星源材质、()。
电机：()、()。电控：()。
光伏：硅料龙头、硅片龙头、捷佳伟创、()。
风电：()。
工控：汇川技术、信捷电气。核电：()。
电力设备：()、()、()。
风险提示：车销量不及预期，新能源发电装机不及预期，工业自动化发展不及预期，电力设备投资不及预期。